[轉載] 炒友 Blog： MACD柱狀圖預示能力強 (MACD系列之6)

上周談過 MACD的柱狀圖，以及利用柱狀圖進行最進取的買賣策略。關於柱狀圖的運用，還有一點值得補充說明。
MACD屬於「趨勢追蹤指標」，這類滯後指標預示性本來不強，但 MACD的柱狀圖卻有不俗的預示能力，令 MACD比同類指標優勝。
除上周所說之外， MACD柱狀圖還有近似車頭燈的作用，讓投資者能夠在黑暗中看到前路，關鍵在於觀察柱狀圖的波和低谷。
當股價持續下跌， MACD柱狀圖在0線以下一柱低於一柱，即意味淡友不獨佔上風，而且力量加強。在此波跌浪中，若柱狀圖在0線以下的谷底是過去至少3個月來最低者，即預示股價低位尚未出現。
右圖為駿威（203）日線圖，今年3月5日，駿威跌至2.93元（ A），同日 MACD柱狀圖亦跌至谷底（ a），而這個谷底乃7個多月來最深者，故此我們可以預期，股價反彈過後會有更低的低位出現，其後果然跌至2.81元（ B）。 

預告高處未算高

另一個例子出現於8月7日，駿威跌至3.3元（ E）， MACD柱狀圖之谷底（ e）是5個月來最深的，預示股價低位尚待出現，其後果然跌至2.87元（ F）。
同樣道理，當股價持續上升後， MACD柱狀圖在0線之上的波，為過去至少3個月來最高者，即預示更高的股價尚在後頭。
8月28日，駿威升至3.83元（ G），同日 MACD柱狀圖在0線之上，其波（ g）為1年來最高者，可以預期股價高位尚未出現。結果經過一輪整固後，股價昨日突破阻力，最高曾見3.95元。
較早前曾簡略提過 MACD的背馳訊號，今日亦想加以補充。所謂背馳，是指股價與技術指標走勢不一致。股價一浪高於一浪，技術指標卻一浪低於一浪，便是利淡的頂背馳。股價一浪低於一浪，技術指標卻一浪高於一浪，即構成利好的底背馳。
在 MACD這個指標，除了 MACD線可以發出背馳訊號外， MACD柱狀圖亦會有背馳訊號。一般來說，柱狀圖較易出現背馳訊號，但可靠程度和威力較次。 MACD線出現背馳訊號的頻率較低，但可靠性和威力較大。
右圖中的 A-B和 a-b是利好的柱狀圖底背馳； E-F和 e-f是另一組柱狀圖底背馳。值得注意的是6月至7月間，股價（ C-D）除與 MACD線（ c-d）形成頂背馳外，亦與柱狀圖（ c'-d'）構成頂背馳，可靠性和威力相應更大。