[轉載] 炒友 Blog：隨機指數背馳訊號最重要 (隨機指數之2)

隨機指數（ STC）的快版上周已經介紹過，今日繼續介紹其慢版（ Slow Stochastic）和全版（ Full Stochastic），以及背馳應用法。
慢版 STC其實是將快版加以平滑（ Smoothing），以降低指數的敏感度，避免過頻發出買賣訊號。慢版中的%K，是快版%K的3日（以日線圖而言）簡單平均數（ SMA）。心水清的讀者會發現，若快版中的%D所選用的參數是3，快版%D根本就是慢版的%K。
慢版的%D，是慢版%K的某個日數的 SMA，也就是再將慢版%K平滑化。在使用快版或慢版時，要輸入兩個參數，第一個是%K選用的日數，第二個則是%D。
以右圖為例，下方是慢版 STC，第一個參數18，即%K所用的時段是18日，但由於是慢版，故用快版公式計出%K後，還需以3日 SMA將之平滑化。第二個參數是5，即是將慢版%K以5日 SMA平滑化，成為慢版%D。
全版 STC有3個參數需要輸入，第一個亦是未平滑化（快版）%K之日數；第二個則是平滑快版%K所選用的 SMA日數，以得出全版%K；第3個參數則是平滑全版%K所用的 SMA日數，以得出全版的%D。
在輸入全版 STC參數時，若在第二個參數輸入1，你會發現全版跟快版一模一樣；若是輸入3，則全版跟慢版根本沒有分別。為何如此？多想一想就會明白。 

3個版本各有優缺點

全版 STC的敏感度比慢版更低，所發出的訊號更慢更少，但也更準確。不過，由於訊號有時來得太慢，變成後知後覺，失去測市作用。 STC的3個版本各有優點，亦各有缺點，應選用那一種，端視乎你的投資（炒賣）風格，以及所投資的工具的性質。
一般來說，即日鮮炒期貨者，多採用快版 STC；小邱炒實力股為主，並以炒一個短浪為目標，故多用慢版。全版則較適合玩一段較長的趨勢浪。其實 STC本身並不難用，難在選用那個版本和輸入甚麼參數，要解決此一難題，只能靠經驗。
介紹過3個版本後，開始談 STC的應用了。 STC最基本的應用，是%K在超買區（80以上）跌破%D，可視為利淡訊號；%K在超賣區（20以下）升破%D，則為利好訊號。
不過，發明者 George Lane認為最可靠的訊號還是背馳。就跟 RSI或 MACD一樣，若股價浪高於浪（或浪低於浪），而%D卻浪低於浪（或浪高於浪），便形成頂背馳（或底背馳），右圖的 A和 a是底背馳，利好； B和 b是頂背馳，利淡。 George Lane又指出，%K在左邊穿破%D（如圖中 L）的重要性，遠不及在右邊穿破（如圖中的 R）。

[轉載] 炒友 Blog：隨機指數設計概念獨特 (隨機指數之1)

過去介紹的幾個技術指標，所用的數據都是收市價，但沒有考慮到收市價與期內高價和低價的關係，而這種關係其實很有參考價值。
有經驗的炒友都知道，在某段日子，若股價經常能以接近期內最高價收市，此股在該段日子顯然處於強勢；反之，若股價經常在期內最低價附近收市，就必定是處於弱勢了。今日介紹的技術指標隨機指數（ Stochastic，簡稱 STC），就是根據這個概念設計的。
STC是由 George Lane發明，在80年代曾經極受歡迎，至今仍是最普及的技術指標之一。正如前述， STC的設計概念，是假設股價處於上升趨勢時，收市價經常處於期內高位附近；若是處於下降趨勢，收市價就會經常處於期內的低位附近。除了辨別趨勢， STC更重要的任務，是試圖捕捉趨勢逆轉的一刻。
STC由兩條曲線構成，一條稱為%K，習慣採用實線；另一條稱為%D，通常會用虛線。右邊座標的讀數為0至100，一般來說80以上被視為超買，而20以下則視為超賣。%K對股價反應較快，%D則較慢，兩線一快一慢，自然不時相交（%K升破或跌破%D），發出買入或沽出訊號。
經過多年發展改良， STC現在共有3個版本，分別為快版（ Fast Stochastic）、慢版（ Slow Stochastic）和全版（ Full Stochastic）。快版是最早期的版本，其%K之公式如下：
%K=100 x（ C- Ln）÷（ Hn- Ln）
公式中的 C是最新收市價； L是期內最低價； H是期內最高價。至於 n則代表所選時段，例如14日，那麼 L就是14日內的最低價， H則是14日內的最高價。
右圖為新地（016）日線圖，下方是快版 STC，其%K時段用14日。新地昨收140.5元，14日最高價154.2元，而期內最低價135元，把數字套入公式，得出28.64，即昨日%K的數值。 

快版嫌訊號過頻

%D是甚麼？它其實是%K的簡單移動平均數（ SMA），也就是%K的平滑版（ Smoothing）。既然是平滑版，%D必然慢過%K，兩線就有可能相交。右圖下方標示出 STC所採用的時段（14/3），頭一個數字14，是%K所採用日數，後一個數字3，是%D所用的日數（即是%D乃3天%K的 SMA）。
快版 STC的好處是對股價反應十分敏感，很容易發出買賣訊號。它的缺點也很明顯，就是太頻密發出訊號，錯的機會自然多，而且太易進入超買或超賣區。右圖可見，新地在9至10月間反覆大升，快版 STC經常處於超買區或並多次發出沽貨訊號，若信之沽貨，肯定後悔。至於 STC的另外兩個版本，下周再談。