[轉載] 炒友 Blog：活用 MACD炒短中線 (MACD系列之4)

上周介紹過 MACD的基本買賣策略，這套策略偏向保守，最大的缺點是反應慢，尤其在轉勢市時，若硬要等到雙牛或雙熊訊號才採取行動，會十分吃虧。在上周的例子中，新地（016） MACD在 E點見牛熊，股價以大裂口急挫，明顯轉勢，若硬要等到雙熊才沽空，就會失去一大截利潤。
今日介紹 MACD另一套買賣策略，這套策略比較進取，適合風險承受能力較大、偏愛中短線炒賣的投資者：
• MACD線於0線之下升越訊號線，發出熊牛訊號。現在熊牛不再只是平淡倉訊號，更是反手買入訊號。買入後，若 MACD線再次跌穿訊號線，應沽貨止賺或止蝕。若 MACD線與訊號線在買貨後均升越0線，變成雙牛，可考慮加注。
• MACD線於0線之上跌破訊號線，發出牛熊訊號。現在牛熊不再只是平好倉訊號，更是反手沽空訊號。沽空後， MACD線若再次升越訊號線，應立即平淡倉計數。若 MACD線和訊號線在沽空後均跌破0線，變成雙熊，可考慮加碼沽空。 

配合背馳訊號效果佳

•這套進取的策略，優點是買賣訊號較多，合短炒需要，而且對市況轉變的反應較快，在轉向市中獲利遠勝保守策略。當然，進取的策略亦有其缺點，頻密發出買賣訊號，難免增加出錯的機會。在熊牛訊號下偷步造好，或是在牛熊訊號下偷步造淡，若要減低出錯的機會，最好配合其他指標或分析法運用，其中一個方法是配合背馳訊號買賣。
一如 RSI， MACD的背馳訊號十分重要，小邱會另文再談。簡單而言，股價浪頂高於浪頂，而 MACD線浪頂低於浪頂，是為利淡的頂背馳。股價浪底低於浪底，但 MACD線浪底高於浪底，則是利好的底背馳。
右圖為中石化（386）日線圖，今年3月22日 MACD現熊牛訊號（ A點），同日股價以裂口及大成交升破底部橫行區阻力6.23元，很有可能是中短期轉勢，故可採用進取的策略，順勢買入。
4月20日， MACD發出牛熊訊號（ B點），按進取策略應反手沽空，但股價只是橫行調整，沽空可能要損手。圖 C點是極利好的牛熊轉雙牛訊號，理應入貨。 D點是另一個牛熊訊號，反手沽空者再次被挾傷。從 B和 D點可以清楚看到進取策略的缺點。
E點是另一個熊牛訊號，今次股價見頂回落，以進取策略沽空者獲利豐厚。值得注意的是，在 E點之前的大半個月間， MACD已形成利淡的頂背馳。